Verrekenprijzen; de verdeling van de winst van een multinational

Lijst van gebruikte afkortingen / XI

HOOFDSTUK 1
Inleiding en verantwoording / 1

HOOFDSTUK 2
Het arm’s-lengthbeginsel / 5
2.1 Inleiding / 5
2.2 Het arm’s-lengthbeginsel en de OESO-richtlijnen / 5
2.2.1 Algemeen / 5
2.2.2 De Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) / 7
2.2.3 De toepassing van de OESO-richtlijnen / 7
2.2.4 Het belang van de richtlijnen / 9
2.3 Het arm’s-lengthbeginsel in de Nederlandse context / 10
2.3.1 Redenen voor invoering van artikel 8b Wet VPB 1969 / 10
2.3.2 Artikel 8b Wet VPB 1969 versus de bepaling in het OESO-modelverdrag / 12
2.3.3 Het arm’s-lengthbeginsel en de dubbele bewustheid / 13
2.3.4 Het arm’s-lengthbeginsel en het leerstuk van informeel kapitaal / 14
2.3.5 De Wet tegengaan mismatches bij toepassing van het zakelijkheidsbeginsel / 17
2.3.6 De wijze waarop de correctie vorm krijgt / 18
2.3.7 Winstsfeer versus kapitaalsfeer / 20
2.3.8 De verhouding tussen het nationale recht en de OESO-richtlijnen / 22
2.4 Het arm’s-lengthbeginsel onder druk / 24
2.4.1 Inleiding / 24
2.4.2 Kritiek op het arm’s-lengthbeginsel neemt toe / 25
2.4.3 De ‘UN Manual’ / 28
2.4.4 Formulary apportionment / 30
2.4.5 Een Europees alternatief voor het arm’s-lengthbeginsel / 32
2.4.6 De ontwikkelingen als gevolg van de digitale economie / 34
2.4.7 Bedrag A van het Pijler 1-project / 35

HOOFDSTUK 3
De materiële uitwerking van het arm’s-lengthbeginsel / 39
3.1 Inleiding / 39
3.2 De ‘separate entity approach’ en de problematiek van de synergievoordelen / 39
3.3 Transacties die tussen derden niet voorkomen / 42
3.4 Analyse van de transacties / 43
3.4.1 De contractuele voorwaarden / 43
3.4.2 De functionele analyse / 44
3.4.2.1 Functies / 44
3.4.2.2 Risico’s / 50
3.4.2.3 Gebruikte activa / 60
3.4.3 Kenmerken van goederen en diensten / 60
3.4.4 Economische omstandigheden / 61
3.4.5 Ondernemingsstrategieën / 62
3.5 Vergelijkbaarheidsanalyse / 63
3.6 Erkenning van de uitgevoerde transacties / 74
3.7 Gecombineerde en geaggregeerde transacties / 76
3.8 Verliezen / 77
3.9 Effect van overheidsbeleid / 78
3.9.1 COVID-19 en transfer pricing / 80
3.10 Bewuste compensatie / 84
3.11 Het gebruik van douanewaarden / 85
3.12 Transfer pricing gaat uit van bedrijfseconomische gegevens / 86
3.13 Management-controlaspecten van transfer pricing / 87

HOOFDSTUK 4
Verrekenprijsmethoden / 89
4.1 Inleiding / 89
4.2 De comparable-uncontrolled-pricemethode (CUP) / 92
4.3 De resale-pricemethode / 94
4.4 De cost-plusmethode / 97
4.5 De transactionele winstmethoden / 102
4.6 De transactionele nettomargemethode (TNMM) / 102
4.7 De profit-splitmethode / 106
4.8 Bedrag B voor marketing- en verkoopactiviteiten / 110

HOOFDSTUK 5
Dienstverlening en aandeelhoudersactiviteiten / 115
5.1 Inleiding / 115
5.2 Aandeelhoudersactiviteiten / 116
5.2.1 Het perspectief vanuit de OESO-richtlijnen / 116
5.2.2 Het Nederlandse beleid met betrekking tot aandeelhoudersactiviteiten / 119
5.3 Concerndienst / 121
5.3.1 Is een concerndienst verleend? / 121
5.3.2 Duplicatie / 122
5.3.3 Bijkomstige voordelen / 122
5.3.4 Garantstellingen / 124
5.3.5 Dienstverlening op afroep / 124
5.4 Hoe worden concerndiensten in rekening gebracht? / 125
5.4.1 Directe methode / 125
5.4.2 Indirecte methode / 126
5.5 Bepaling van de arm’s-lengthvergoeding / 128
5.5.1 Tweezijdige analyse / 128
5.5.2 Verrekenprijsmethoden / 129
5.5.3 Integrale kosten als arm’s-lengthvergoeding / 129
5.6 Low value adding intra-group services / 131
5.7 Gemengde contracten / 132
5.8 Contractresearch / 133

HOOFDSTUK 6
Intangibles / 135
6.1 Inleiding / 135
6.2 Beschrijving diverse intangibles / 136
6.2.1 Trade intangibles / 137
6.2.2 Marketing-intangibles / 139
6.2.3 Goodwill en ‘ongoing concern value’ / 140
6.2.4 Overige intangibles / 140
6.2.5 Raakvlakken met andere vakgebieden / 142
6.3 Eigendom van intangibles / 143
6.3.1 Inleiding / 143
6.3.2 De verdeling van de ‘returns attributable to the intangible’ / 144
6.3.3 De lokale marketing-intangible / 146
6.4 Voorbeelden van transacties met intangibles / 149
6.4.1 De transacties / 150
6.4.2 De economische rationaliteit van transacties / 151
6.5 De vergelijkbaarheidsanalyse en intangibles / 154
6.5.1 Inleiding / 154
6.5.2 Tweezijdige analyse / 154
6.5.3 Aandachtspunten bij de vergelijkbaarheidsanalyse / 156
6.6 Toepasbare verrekenprijsmethoden / 157
6.6.1 Comparable-uncontrolled-pricemethode (CUP) / 158
6.6.2 Profit-splitmethode / 159
6.6.3 Transactional-net-marginmethode (TNMM) / 160
6.6.4 Het gebruik van waarderingstechnieken / 161
6.7 Onzekerheden in de waardering ten tijde van de transactie / 163
6.7.1 Inleiding / 163
6.7.2 Het gebruik van ‘hindsight’ / 164
6.7.3 Waardering op basis van prognoses / 165
6.7.4 Prijsaanpassingsclausules / 166
6.7.5 Heronderhandelingsclausules / 166
6.7.6 Hard-to-value-intangibles (HTVI) / 167
6.8 Aankoop van aandelen gevolgd door een business restructuring / 169
6.9 De innovatiebox / 170

HOOFDSTUK 7
Cost contribution arrangements (CCA’s) / 175
7.1 Inleiding / 175
7.2 Een apart hoofdstuk voor CCA’s / 176
7.3 Afbakening van de CCA / 177
7.4 Toepassing van het arm’s-lengthbeginsel / 179
7.4.1 Kostprijs of marktwaarde / 179
7.4.2 Vereffeningsbetalingen / 183
7.4.3 Prognose van de te verwachten voordelen / 184
7.5 Toetreding tot, terugtreding uit of beëindiging van een CCA / 185
7.6 Het EU Joint Transfer Pricing Forum en CCA’s / 186

HOOFDSTUK 8
Business restructurings / 189
8.1 Inleiding / 189
8.2 De arm’s-lengthcompensatie voor de herstructurering / 190
8.2.1 Immateriële vaste activa / 193
8.2.2 Schadevergoeding / 194
8.2.3 Twee casus / 196
8.3 De beloning van transacties na de herstructurering / 199
8.4 Location savings / 200
8.5 De implementatie van een centrale inkoopfunctie / 201
8.6 Erkenning van de transacties / 203
8.7 Business restructurings en vaste inrichtingen / 205

HOOFDSTUK 9
Toerekening van winst aan een vaste inrichting / 207
9.1 Inleiding / 207
9.2 De ‘Authorised OECD Approach’ / 208
9.3 Twee stappen / 209
9.3.1 Stap 1 / 209
9.3.2 Stap 2 / 212
9.4 Dependent agent PE / 217

HOOFDSTUK 10
Financiering / 221
10.1 Inleiding / 221
10.2 Lening of kapitaal / 223
10.3 De omvang van de rente / 231
10.4 Garantstellingen / 235
10.5 Captives / 241
10.6 Cashpooling / 246
10.7 Dienstverleningslichamen / 249

HOOFDSTUK 11
Formele aspecten / 255
11.1 Gelieerdheid / 255
11.1.1 Inleiding / 255
11.1.2 Gelieerdheid volgens artikel 9 OESO-modelverdrag / 255
11.1.3 Gelieerdheid volgens artikel 8b Wet VPB 1969 / 256
11.2 De documentatieverplichting / 259
11.2.1 Hoofdlijnen Nederlandse documentatieverplichting / 259
11.2.2 Tijdstip waarop aan de documentatieverplichting dient te zijn voldaan / 262
11.2.3 Zekerheid vooraf over de omvang van de documentatieverplichting / 263
11.2.4 Ontwikkelingen in de EU en OESO op het gebied van documentatie / 264
11.3 De bewijslast, sancties en ‘secondary adjustments’ / 268
11.3.1 De verdeling van de bewijslast / 268
11.3.2 Jurisprudentie inzake bewijslastverdeling en verrekenprijzen / 269
11.3.3 Secret comparables / 272
11.3.4 Sancties bij correcties van verrekenprijzen / 274
11.3.5 ‘Secondary adjustments’ / 275
11.4 Zekerheid vooraf / 276
11.4.1 Inleiding / 276
11.4.2 Het Nederlandse beleid / 277
11.4.3 De organisatie van de APA-praktijk / 278
11.4.4 Kritiek op de APA-praktijk / 279
11.4.5 De vernieuwing van het beleid in 2019 / 280
11.4.6 Case Studies / 282
11.5 Overlegprocedures / 291
11.5.1 Inleiding / 291
11.5.2 Het OESO-modelverdrag en het Arbitrageverdrag / 291
11.5.3 De inzet van de Nederlandse overheid / 292
11.5.4 Start van een overlegprocedure / 293
11.5.5 Arbitrage / 293
11.5.6 Indiening van het verzoek / 294
11.5.7 Gang van zaken / 295
11.5.8 Triangular cases / 296
11.5.9 De uitkomst van de procedure / 297
11.6 Safe harbours / 298
11.7 Relatie verrekenprijzen en omzetbelasting / 300

BIJLAGE
Diverse artikelen / 303

Literatuurregister / 305
Trefwoordenregister / 311