Handboek derivaten voor accountant, fiscalisten en controllers

Voorwoord

1. Treasury
1.1 Treasurytaken
1.2 Treasurystatuut

2. Gebruik van valutaderivaten
2.1 Terminologie
2.2 Soorten valutarisico
2.3 Vaststellen van het valuta-exposure uit hoofde van transactierisico
2.4 Beleid met betrekking tot valutarisico
2.5 Valutatermijncontracten
2.6 Valutaopties
2.7 Optiestrategieën
2.8 Aanpassen van de leveringsdatum van valutatransacties
2.9 Cross currency swaps

3. Gebruik van rentederivaten
3.1 Renteswaps
3.2 FRA’s
3.3 Renteopties

4. Prijsrisicobeheer van commodities
4.1 Inleiding
4.2 Vaststellen van het exposure
4.3 Commodityfutures en Commoditytermijncontracten
4.4 Commodityswap
4.5 Gevolgen van een verkeerde prognose van de exposure
4.6 Commodity opties

5. Waardering van derivaten
Inleiding
5.1 Disconteringsfactoren
5.2 Clean en dirty market value
5.3 Veranderingen in de waarde van een derivatencontract
5.4 Waardering van een valutatermijncontract
5.5 De waardering van een valutaswap
5.6 De waardering van een renteswap
5.7 De waardering van cross currency swaps
5.8 De waardering van opties

6. Raamovereenkomsten voor financiële derivaten
6.1 Werkingssfeer
6.2 Bevestiging
6.3 Saldering van tegengestelde betalingen
6.4 Aansprakelijkheid
6.5 Beëindiging en afrekening bij tussentijdse beëindiging
6.6 Zekerheden

7. Marginverplichtingen
7.1 Current exposure
7.2 Margin calls
7.3 Contractual netting en drempel
7.4 Marginverplichtingen bij opties
7.5 Maatregelen om tegenpartijrisico te beheersen bij retailklanten
7.6 Central counter parties en trade repositories

8. EMIR
8.1 Verplichte afwikkelingen via CCP
8.2 Eisen bij bilaterale afwikkeling van transacties
8.3 Rapportageverplichtingen

9. Verantwoording in de commerciële verslaggeving
9.1 Nederlandse verslaggevingsregels
9.2 Basisprincipes ten aanzien van de waardering van financiële instrumenten

10 Hedge accounting volgens IFRS
10.1 Hedge-accountingmodellen
10.2 In aanmerking komende hedge-instrumenten en afgedekte posities
10.3 Verschillende types posities
10.4 Eisen aan een hedgerelatie
10.5 Het meten van de hedge-effectiviteit en rebalancing
10.6 Beëindiging van een hedgerelatie

11 Kostprijshedge
11.1 Kostprijshedge bij renterisico
11.2 Kostprijshedge bij valutarisico
11.3 Eisen aan het toepassen van een kostprijshedge
11.4 Bepalen van de effectiviteit van een Kostprijshedge
11.5 Beëindiging van een Kostprijshedge

12 Fiscale behandeling van derivaten
Inleiding
12.1 Verschillen tussen commerciële en de fiscale jaarrekening: latente belastingen
12.2 Fiscale behandeling zonder toepassen en de fiscale jaarrekening: latente belastingen
12.3 Fiscale behandeling bij het toepassen van een kostprijshedge in de commerciële jaarrekening
12.4 Fiscale behandeling bij het toepassen van fair value hedge accounting in de commerciële jaarrekening
12.5 Fiscale behandeling bij het toepassen van cash flow hedge accounting in de commerciële jaarrekening
12.6 fiscale behandeling bij het toepassen van een hedge van een netto investering in een buitenlandse deelneming in de commerciële jaarrekening

Bijlage: Voorbeelden van generiek hedgedocumentatie

Register